Правовое положение криптоактивов

Классификация и виды токенов

1. Встроенные токены

• BTC на блокчен-цепи биткойнов
• XRP в сети Ripple
• NXT на платформе NXT
• ETH на платформе Ethereum

• вознаграждение майнеров;
• предотвращение спама в транзакциях и бесконечных циклов выполнения задания.

Под токенами, обеспеченными обязательством, понимаются токены, эмитент которых установил базовый актив, связанный с выпущенными токенами. Правовой аналог такого вида токенов — бездокументарная ценная бумага Данный вид токенов можно разделить на несколько подвидов:

Данный вид криптоактива удостоверяет право владельца на долю в компании. Во многих случаях токены-акции являются долями в децентрализованных автономных организациях. Эмиссия токенов-акции как правило проводиться в ходе ICO, вырученные средства от которого используется для финансирования разработок и построения сети. В обмен на инвестиции, держатели токенов-акций получают дивиденды и участвуют в принятии решений компании, например голосуют по инвестиционным предложениям компаний.

Digix — держатели токенов Digix DGD получают вознаграждение — часть комиссий от транзакций по сети Digix Network Gold и право вносить бизнес-предложения и голосовать по существующим предложениям Digix DAO.

RuCoin — 50% квартальной прибыли реализованной со всех сервисов НИИ Инновационных Технологий использующих RuCoin как средства взаиморасчетов и вознаграждения, выплачивается держателям токенов RuCoin

Токены-сертификаты

Пример токенов-сертификатов:

DGX — токен компании DIGIXGLOBAL PTE LTD, обеспеченный запасом золота. Каждый токен соответствует 1 грамму золота, размещенному в Сингапурском хранилище. Владелец токена после идентификации своей личности в рамках программы «Знай своего клиента» (KYC/AML) может обменять его на золото.

Кредитный токен удостоверяет выданный эмитенту займ: эмитент, принимая средства от клиента выпускает токен, фиксирующий право требования владельца на возмещение в будущем.

Steem Dollar (SD) — кредитные токены эмитированные сетью Steemit. Их владельцы получают фиксированный доход 10% годовых, выплачиваемый в SD.

Гибкость цифровой среды позволяет комбинировать различный характер обязательств при выпуске токенов, делая их уникальным финансовым инструментом. Например ZRcoin — это токен, сочетающий в себе все три свойства токенов: опциона на акции, сертификата и кредитного обязательства. Владельцы токена могут погасить его в любой момент времени, вернув вложенные средства с учетом роста его стоимости, обменять на диоксид циркония (базового актива), либо обменять на акции компании, производящей данным материал.

В дальнейшем, чтобы окончательно согласовать терминологию, термин «криптовалюта», предполагающий отсутствие эмитента и обеспечения, является синонимом встроенного токена, то есть только одним из разновидностей криптоактивов (токенов).

Нормы и официальная информация

— Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»

— Письмо ФНС России от 3 октября 2016 года № ОА-18-17/1027 «О мерах по осуществлению контроля за обращением криптовалют»

До сегодняшнего дня правовое регулирование криптовалюты не выработано, а неопределенность правового положения криптовалюты связана с тем, что она:

Имеющиеся заявления регуляторов носят информационный характер. В этом отношении стоит отметить 2 ключевых письма Центрального Банка РФ и Федеральной налоговой службы. Выводы из письма ЦБ:

Выводы из письма ФНС

Неопределенность правового статуса криптовалюты не запрещает ее оборот на территории Российской Федерации. Акцент государственных органов на запрет выпуска денежных суррогатов не случаен, однако причисление криптовалюты к денежному суррогату несколько надуманно, поскольку самого определения суррогата в российском законодательстве нет. Поэтому можно считать, что криптовалюты не являются денежным суррогатом, хотя операции с ними могут нести проблемы, связанные с потенциальной вовлеченностью в осуществление сомнительных операций.Поскольку встроенный токен (криптовалюта) не имеет внутри себя правового обязательства, то и юридически значимых прав владельцу он не предоставляет. На основании этого можно считать, что какая-либо правовая защита такого рода активов отсутствует, а риск, который несет владелец криптовалюты — потеря средств, вложенных в этот актив возмещению не подлежит.

Правовое положение токенов, обеспеченных обязательством

— Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ

Правовой подход к криптоактивам, обеспеченных обязательством должен отличаться от подхода к криптовалюте, так как структура правоотношений, возникающих из обеспеченных токенов схожа с правоотношениями, возникающими с бездокументарными ценными бумагами. Однако особые требования к эмиссии ценных бумаг не позволяют считать их аналогом. В таком случае структурирование правоотношений между владельцем токена и эмитентом, через гражданско-правовой договор будет наиболее удобным способом ввести данный вид криптоактивов в правовое поле. При таком подходе обеспеченные токены являются цифровой записью, удостоверяющей наличие договорного обязательства

Как уже определено выше токены-акции, закрепляют за владельцем право получения части прибыли компании и возможности управления в ней. Однако такая конструкция с точки зрения российского права не выдерживает критики. При эмиссии токенов-акций важен правовой статус эмитента. В случае выпуска таких токенов организацией не являющейся юридическим лицом (ДАО без образования юридического лица), такие действия не имеют правовых последствий. Выпущенные токены не порождают юридически значимых прав и обязанностей, являясь не подкрепленным обещанием в обмен на пожертвование. В случае выпуска токенов, зарегистрированным юридическим лицом можно говорить о возникновении обязательства. Однако такое обязательство не будет связано с корпоративными правами, поскольку их возникновение четко регулируется специальными законами. Данное обязательство при надлежащем оформлении может носить договорной характер. Подробнее об оформлении сделки в рамках эмиссии токенов см. Раздел 3 Правовое положение ICO

Поскольку токены-сертификаты подтверждают владение базовым материальным активом, то правовая природа взаимоотношений между эмитентом токена и его владельцем схожа с отношениями, возникающими по договору обезличенного хранения, при которых эмитент токена выступает хранителем, а держатель токена — поклажедателем. К примеру, в уже упоминавшемся токене DGX, который удостоверяет право на долю золотого запаса, держатель обязан оплачивать стоимость хранения своего золота, что составляет 0,6% годовых от суммы актива, то есть по-сути оплачивать вознаграждение по договору возмездного оказания услуг. Смена собственника токена и переход права требования к новому лицу аналогичен замене стороны в договоре цессии (уступки права требования). В результате, при надлежащим оформлении оферты возникающие правоотношения, можно классифицировать как договор обезличенного хранения в момент эмиссии токена и договор уступки права требования в момент внесения записи в блокчейн о смене владельца токена.

Правоотношения, возникающие вследствие эмиссии кредитного токена нельзя квалифицировать кредитным договором в силу специальных требований к нему. В кредитном договоре на стороне кредитора должна выступать кредитная организация и предметом такого договора являются только денежные средства. В случае квалификации таких отношений как договора займа существуют разные правовые позиции:

Поскольку объектом договора займа должны выступать деньги или вещи, определяемые родовыми признаками, чем криптоактивы не являются, то квалифицировать такие отношения как договор займа сомнительно. Однако, руководствуясь принципом свободы договора стороны вправе заключать договоры как предусмотренные, так и не предусмотренные законом или иными правовыми актами. К договору, не предусмотренному законом или иными правовыми актами, правила об отдельных видах договоров не применяются, что не исключает возможности применения правил об аналогии закона. Поскольку отношения между сторонами сходны с отношениями, возникающими из договора займа, то можно сделать вывод, что такую сделку можно квалифицировать как непоименованный договор, к обязательствам из которого можно применить правила договора займа по аналогии права.

2. Квалификация как договора займа

Можно сделать вывод, что в определенных случаях, гражданское законодательство, допускает возникновение договорных правоотношений между эмитентом и владельцем токена. В результате такие криптоактивы станут полноценным объектом гражданских прав и надлежать правовой защите. Дело только за желанием эмитента наделить владельцев токенов юридически значимыми правами и надлежащим составлением оферты при выпуске таких активов.

Можно ли принимать оплату криптовалютой?

Использования токенов для оплаты труда

Трудовой кодекс предусматривает, что денежная часть заработной платы не может быть менее 80% и должна быть оплачена в рублях. Неденежная часть, если это предусмотрено коллективным или трудовым договором по письменному заявлению работника может быть выплачена в иной форме.Пленум Верховного Суда РФ определил, что при возникновении споров с работником о выплате заработной платы в неденежной форме работодателю необходимо доказать следующее:

В случае оплаты услуг или работ по гражданско-правовому договору каких-либо ограничений на такую оплату не предусмотрено. Поскольку данными договорами прямо не предусмотрено, что оплата должна производиться только в денежной форме.

Можно ли выдать сотрудникам опционы токенами?

Налогообложение токенов

Законодательством не предусмотрены специальные условия налогообложения криптовалюты и остальных видов токенов. ФНС в своем письме не стала рассматривать криптовалюты в качестве средства платежа, то есть в рамках валютных операций налоговая служба рассматривает криптовалюту как объект, который покупают или продают. При этом вопрос о правовой квалификации криптовалюты (как денег, имущественных прав или иного объекта) пока остается открытым. Операции с криптовалютами должны полностью соответствовать требованиям законодательства о валютном контроле: в частности, как отмечает ФНС России, такие операции должны осуществляться через счета резидентов, открытые в уполномоченных банках. В целом применяются стандартные правила и ставки налогов, поскольку специальных условий налогообложения криптовалютных операций законодательством не предусмотрено.

Какие правовые риски несет торговля криптоактивами на бирже?

Правовые последствия майнинга

Майнинг в России не является запрещенной деятельностью. Однако реализация средств, полученных вследствие майнинга является предпринимательской деятельностью (деятельность, направленная на систематическое получение прибыли), которая предусматривает регистрацию в качестве индивидуального предпринимателя или юридического лица. Осуществление предпринимательской деятельности без регистрации может повлечь уголовную ответственность Однако с регистрацией могут возникнуть проблемы, поскольку в заявлении на регистрацию потребуется указать основной вид осуществляемой экономической деятельности (ОКВЭД). Разумеется, такого вида деятельности как реализация криптоактивов, не предусмотрено, пропуск ОКВЭД в заявлении на регистрацию влечет отказ в регистрации.Выходом для заявителя станет присвоение любого другого кода. За ведение деятельности не по указанному при регистрации ОКВЭД никакой ответственности не предусмотрено.