Единица любой криптовалюты — это особым образом кодированный файл, хранящий историю всех проведенных в системе транзакций. Благодаря этому, взлом системы технически невозможен, хотя биржу или личный кошелек взломать теоретически возможно. Майнер, нашедший криптографическую монету первым, получает на нее права и вознаграждение в виде комиссий за проведение платежей.

Почему инвестиции в криптовалюты вызывают такой массовый интерес среди частных инвесторов? Главная причина — амплитуда доходности, которая может составлять сотни процентов годовых как в плюс, так и в минус. Вторая причина — шанс извлечь реальный профит из виртуальной субстанции. Это всегда завораживает и создает ажиотаж в среде желающих разбогатеть на спекулятивных операциях. В условиях, когда число новых валют уже перевалило за 750, а их общая капитализация — за 100 млрд$, у инвестора возникает непростой вопрос выбора выгодного объекта инвестирования. Как вы уже поняли в этой статье я поговорим о том, что это такое Эфириум (официальный сайт ethereum.org) и стоит ли покупать криптовалюту Ethereum инвестору.

Как появился Эфириум

Интерес к криптовалюте под поэтичным названием Эфириум (Ethereum), охватил инвесторское сообщество в 2015 году. Валюта не запрещена ни России, ни в крупнейших финансовых центрах мира, хотя и не признана в качестве официального платежного средства. «Молодые» валюты майнить проще и рентабельнее: их код еще не разросся до таких масштабов, как у относительно «древнего» биткойна. Исходный код эфириума отличается собственной уникальной технологией блокчейн, которая развивается независимо. В апреле 2017 г. на канале РБК вышло большое интервью создателя эфириума Виталика Бутерина. Одаренный канадец русского происхождения, он начал программировать в 9 лет.

С командой Виталика сотрудничают такие гиганты, как JP Morgan, Microsoft, IBM, Credit Suisse, Amazon и др. В России интерес проявляет в первую очередь Сбербанк, а если быть точным, то лично Герман Греф. Конечно, институциональных инвесторов интересует не вкладывание в рост курса эфириума. Цель партнерства — развитие исходного протокола, извлечение из него новых коммерческих идей. Во всяком случае, так это объясняет сам Виталик, называя своё детище криптовалютой второго поколения. Эфириум стал вторым по капитализации после биткойна (4 млрд$ и 9 млрд$), и этот показатель, как и биржевой курс, растет в геометрической прогрессии. На графике, взятом с аналитического сервиса coinmarketcap.com, красноречиво показан сравнительный анализ глобальной доли двух крупнейших криптовалют.

Итак, ethereum он же эфириум или эфир — это одна из самых быстрорастущих криптовалют, кривая курса которой хотя сейчас и снижается (в июне 2017 просадка до 40%), но все же отличается относительной стабильностью на среднесрочном горизонте. Совсем недавно 1 эфир стоил 4$. За месяц с конца мая по конец июня 2017 года, цена новой валюты выросла со 126 до 267$, то есть более чем в 2 раза. За тот же период, цена биткойна поднялась с 2004 до 2475$, то есть на 23%, и сейчас вступила в нисходящий тренд.

Такой впечатляющий рост эфириума не может не привлекать азартных игроков. Однако не стоит забывать азбучную истину о сопутствующих рисках. Приведу пример: 21 июня цена эфириума на бирже GDAX кратковременно свалилась с 328$ до 10 центов, спровоцировав обвальный flash crash. Из объяснений самой биржи выяснилось, что кто-то выставил большую нелимитированную заявку на продажу «по рынку», которая сработала в стакане. Из-за резко опустившейся цены, сработали приказы на продажу, на всех маржинальных счетах. Систем маржин-кола на биржах криптовалют пока не выработано, а лимитных заявок, в расчете на сверхприбыль, никто из резидентов биржи не выставлял. На графике биржи это событие сейчас не отображается, но живые свидетели о нем сообщили.

Как и везде, использование плеча и коротких позиций, влечет большие риски. Однако на биржах криптовалют система риск-менеджмента находится в зародышевом состоянии. Существует также риск вынужденной трансформации перегруженного кода. Так случилось летом 2016 года, когда из базовой валюты был выделен альткоин Ethereum Classic, и стоимость эфириума упала на 50%. Рано или поздно встанет вопрос и о скорости проведения операций: система биткойн может проводить 3-5 операций в секунду, Эфириум — 15 операций, платежная система Visa — 50 тысяч. Очевидно, до совершенства новой валюте еще далеко, и это тоже таит в себе инвестиционный риск.

Инвестировать или покупать Эфириум?

Существует несколько основных способов инвестирования в криптовалюту в целом и в эфириум в частности.

• Торговля с помощью кредитного плеча через форекс брокера. Торговля по паре ETHUSD доступна у крупных брокеров, например, Амаркетс. Ниже привожу торговые условия по данной паре. Способ подходит для спекулирования на постоянных изменениях курса Эфира, зарабатывать можно не только на росте, но и на падении. Доступна торговля в демо-режиме, открыть демо-счет можно .

• Организация собственной фермы по добыче криптовалюты. Этот вариант требует инженерных навыков и немалых вложений (при серьезном подходе от 1 млн рублей). Все больше отзывов о том, что майнинг стаовится невыгодным, из-за растущего количества желающих, что ведет к удорожанию процесса и удлинению срока окупаемости.
• Соинвестирование в майнинг в качестве финансового партнера. Подобные предложения, если поискать можно найти на форумах и блогах. Сюда же можно отнести проекты облачного майнинга, типа , которые позволяют инвестировать удаленно в уже готовые майнинговые фермы. Правда, здесь стоит учитывать неторговые риски.
• Покупка Эфира в онлайн-обменниках за рубли или любую другую валюту. Их количество уже измеряется сотнями, требуется только определиться с их надёжностью.
• Инвестирование в эфириум на онлайн-биржах. Скоро планирую опубликовать обзор самых популярных бирж.
• Инвестирование в ПАММ счет или подключение к сервису копирования сделок с участием ETH.
• Я выделяю еще один, опосредованный, способ инвестирования: в активы производителей видеокарт (монополист на этом рынке — Nvidia). Рост подобных компаний напрямую зависит от ажиотажного спроса майнеров. Это — как во времена «золотой лихорадки» инвестировать в кирки и лопаты. Как купить акции Nvidia и других зарубежных эмитентов, смотрите здесь.

Покупку Ethereum часто делают через открытие кошелька в биткойнах. Издержки двойной конвертации в данном случае не актуальны, так как биткойн пока является наиболее ликвидным инструментом, и использование его как транзитной валюты оправданно. Значительная чать инвесторов делает это через обменники. Среди популярных площадок обмена можно отметить, например, обменник . Многие обменники предлагают удобные способы конвертации через электронные кошельки Yandex Money и др. Можно использовать мониторинг обменников bestchange.ru.

С помощью подобных ресурсов, вы сами сможете найти выгодный курс и лучшие условия обмена. Однако если вы хотите приумножить свои вложения с помощью кредитного плеча, обменник такую услугу вам предоставить не сможет.

Популярные биржи для инвестирования в эфириум

Остановимся более подробно на некоторых биржах. К сожалению, наличие русского сайта и объем доступного лимита на эфириум, между собой часто не совпадают. В предыдущей статье про криптовалюты я уже приводил в пример площадку . На бирже наиболее востребованным продуктом является обмен денег WebMoney, QIWI, Yandex.Money на крипотовалюту, в том числе ETH. Сначала проходим стандартную процедуру регистрации (без верификации) и заводим аккаунт. После пополнения кошелька, вы cможете приступить к работе, фильтруя валюты, настройки отображения котировок и графики. Как и на других подобных площадках, пользователь может инвестировать в эфириум либо в режиме обмена (предпочтительно для новичков), либо в режиме торговли.

Плюсами данной биржи стоит назвать:

• дружелюбный русский интерфейс;
• ликвидное предложение валютных пар (хотя приостановки торгов эфириумом, по техническим причинам, могут случаться);
• партнерство с крупнейшими системами электронных денег;
• привлекательная и прозрачная партнерская программа (25% комиссии за каждого реферала);
• 0% комиссии за ввод, 0,01 ETH за вывод на кошелек.

Минусы:

• Отсутствие внятного справочного аппарата для торговли;
• Слабый сервис техподдержки (свойственно всем биржам криптовалют).

Не менее известна, в среде интересующихся инвестированием в криптовалюты, англоязычная биржа poloniex.com. Эфириуму здесь отведена почетная роль одного из востребованных инструментов как при обмене, так и при маржинальной торговле.

Преимущества биржи Poloniex:

• Интуитивно понятный сервис обмена и торговли эфириумом;
• Низкая кредитная ставка 2%;
• Гибкая система комиссий, от 0.25% до 0.05%, в зависимости от размера вашего депозита;
• Использование лимитных торговых приказов, что снижает (хотя и не устраняет полностью) риск потерь для трейдера.

Замеченные недостатки:

• Нет русскоязычного интерфейса;
• Не обнаружено популярных у инвесторов социальных сервисов — ПАММ, автоторговля и т.п.;
• Саппорт — стандартно, в виде FAQ и формы для письменного общения.

Вы самостоятельно сможете найти другие биржи, где эфириум хорошо представлен среди валютных пар, в т.ч. по доступным запасам этой валюты. Так, я не смог в рамках статьи уделить внимание таким крупным биржам, как okcoin.com и др. Есть также десятки китайских бирж, но иероглифы и агрессивная реклама врядли вызовут у вас прилив доверия. Пример — вторая по запасам эфириума биржа bithumb.com.

Заключение

Если Эфириум — это крипотовалюта второго поколения, то валюты третьего и четвертого поколения смогут получить преимущества по сравнению с ней, благодаря новизне кода и рентабельности майнинга. Но на сегодняшний день именно эфириум занимает место бенефициара второй волны, отбирая очки у биткойна. В случае признания в качестве альтернативного платежного средства, его развитие получит новый импульс. Эфириум еще только развивается, и есть надежда на то, что он преодолеет часть недостатков биткойна: ограниченная ликвидность, низкая скорость платежей, устаревший исходный код и др. Консенсус-прогноз склоняется к тому, что инвестировать в эфириум еще не поздно и у него есть потенциал роста.

Но, не беря на себя миссию советчика, все же напомню, что на этом рынке гарантированного будущего нет ни у одного инструмента. Успех, как всегда, зависит от правильной диверсификации и хеджирования портфельных рисков. И, конечно, от постоянного мониторинга рынка блокчейновых технологий, в поисках новых решений и инвестиционных возможностей. Как бы там ни было, инвестиции в эфириум, как и в любую крипотовалюту — это очень рискованное мероприятие. Рисковать большими суммами, особенно для новичков — нерациональное поведение. Потенциал для роста в 2017 году еще есть, хотя он, скорее всего, значительно меньше, чем в первом полугодии. Для входа всегда лучше ждать существенной просадки, инвестировать столько, сколько не жалко потерять, а на ценовых пиках выводить прибыль. Я придерживаюсь мнение, что держать в подобных высокорискованных инструментах можно не более 5% портфеля, вне зависимости от того торгуете вы Эфиром через брокера Амаркетс, покупаете в обменниках или онлайн-биржах.