В 2017 году мир криптовалют и связанная с ним терминология перестали быть уделом узкого круга разработчиков и адептов новых технологий — статьи о Биткоине и альткоинах регулярно публикуются мировыми СМИ, в «цифровое золото» начали вкладывать крупные инвесторы, а вслед за ними в массовом порядке и частные лица. Вызванный ажиотаж еще больше подогрел котировки большинства криптовалют. Скептики пророчат криптовалютам неизбежное и близкое обрушение, крах, подобный пузырю доткомов. Причем новоявленных «пророков» не смущает то, что подобные прогнозы о «вот-вот» регулярно публикуются с самого появления первой криптовалюты, вот уже почти десять лет.

Вся информация предлагается для осмысления с последующим формированием собственного подхода при инвестировании в криптовалюты.

Для тех, кто только пытается освоиться в этой сфере будет полезно прочитать нашу статью Что такое криптовалюта для чайников.

Содержание:

1. Критерии перспективности криптовалют
2. Топ-10 самые перспективные криптовалюты 2018 года
3. Bitcoin (BTC)
4. Litecoin (LTC)
5. Etherium (ETH)
6. IOTA (IOTA, MIOTA)
7. Dash (DASH)
8. Monero (XMR)
9. Neo (NEO)
10. Ripple (XRP)
11. Stellar Lumens (XLM)
12. Cardano (ADA)
13. Несколько слов в заключение

Критерии перспективности криптовалют

Во многих компьютерных играх есть функция инвестиций в акции, которые можно делать исключительно на основании их котировок на протяжении определенного периода времени. В реальном мире такой подход превращается в покупку «кота в мешке», так как изменение курса коинов и токенов (в криптовалютной сфере), так же как акций (в фиатной экономике), происходят под влиянием многих явлений, которые можно проанализировать, предварительно собрав всю необходимую информацию. Хотя пренебрегать исследованием котировок, чтобы определить самые перспективные криптовалюты для инвестирования в 2018 году тоже не следует. Вполне обоснованно доверять относительно старым, уже проверенным на деле проектам, но для успешных инвестиций необходимо анализировать и список новых криптовалют 2017 года — они не только достаточно успешно продвигаются в рейтинге криптовалют, но и даже входят в нем в первую десятку.

Основные критерии, влияющие на курс определенной криптовалюты:

• упоминаемость в СМИ и на специализированных ресурсах;
• привязка к успешно выпущенной продукции;
• обеспечение денежной массы объективно ценной продукцией или услугами;
• стабильность, удобство и дополнительные возможности при использовании коинов (токенов).

Долгосрочные вложения в криптовалюту имеют смысл при постоянно поддерживающемся и увеличивающемся интересе у широкого круга инвесторов и пользователей. Рядовой инвестор предпочитает вложиться в проект, который у всех на слуху, именно поэтому до 50% бюджета некоторых стартапов идет именно на маркетинговую и рекламную компанию. Но чем больше этот процент, тем вероятнее последующее обрушение искусственно раздутого проекта. Второй критерий — опора криптовалюты на функционирующий и приносящий реальную прибыль бизнес (а не наоборот — бизнес, получающий прибыль преимущественно за счет оборота валюты). Целый ряд стартапов запустили ICO под реализацию различных разработок или же расширение своей деятельности с уже представленным на рынке продуктом. Чаще всего это сфера IT-технологий или финансов, но иногда инвестируются и направления, совершенно не связанные с компьютером и Интернетом. Примером нетипичных пока инвестиций может служить ICO, проводившееся в середине лета подмосковным фермерским хозяйством.

Если в команде серьезного проекта нет известных в криптовалютном мире имен — для повышения доверия инвесторов в качестве консультантов или информационных спонсоров приглашаются заслужившие высокую репутацию участники других проектов.

Перспективность стартапов подтверждается поэтапной реализацией пунктов опубликованной дорожной карты. Доверие к команде растет, если все этапы реализованы в предварительно определенные сроки. Немаловажный момент, повышающий привлекательность новой криптовалюты — анонс и реальные результаты в формировании экосистемы.

На сегодня наиболее привлекательные проекты условно можно разделить на следующие виды:

• старые известные коины/токены;
• использование в новых криптовалютах 2017 года технических решений, исправляющих ошибки и недоработки предыдущих криптовалют;
• обеспеченность реально выпущенной продукцией;
• привязка к реальной экономике;
• анонимность.

Топ-10 самые перспективные криптовалюты 2018 года

Вначале коротко в виде таблицы роста стоимости коинов (за 3, 6 и 12 месяцев) в долларах и процентах на протяжении последнего года:

* данные на 1 октября 2017.

Bitcoin (BTC)

• Создатель — Сатоши Накамото (псевдоним);
• капитализация — $200 млрд;
• количество монет — 16 721 675;
• максимально возможное количество монет — 21 000 000.

Учитывая почтенный для мира блокчейна возраст, на сегодня в этом проекте накопилось немало проблем — сложность добычи (майнинга), перегрузки системы, ведущие к задержкам транзакций, вопрос увеличения блоков и т. д. В пользу BTC играют следующие факторы: наиболее развитая экосистема, известность, ограниченная эмиссия. Ни один альткоин пока не может составить серьезную конкуренцию Биткоину, поэтому прогнозы в основном от осторожных (устойчивый, но умеренный рост котировок) до ажиотажа (ряд экспертов считает, что уже до конца 2018 года Bitcoin может преодолеть планку в 40 или даже 50 тысяч долларов). Для сравнения — оптимистичные прогнозы середины лета предполагали цену в $7 000 до конца февраля или даже к Новому Году, а в реальности уже на начало декабря BTC уверенно преодолел планку в $10 000, а в конце декабря и $20 000. За год стоимость коина выросла больше, чем в 15 раз. Популярности Биткоина способствует расширение его использования в качестве альтернативного платежного средства в странах с критическим состоянием экономики и гиперинфляцией национальной валюты, в первую очередь в Зимбабве.

2. Litecoin (LTC)

• создатель — Чарльз Ли;
• запуск проекта — 13 октября 2013 года;
• капитализация — $5,6 млрд (7 позиция);
• количество монет в обороте — 54 137 958 LTC.

По сравнению с большинством других коинов, эта монета характеризуется относительно стабильным курсом с тенденцией к постоянному росту. Поэтому некоторые инвесторы используют LTC в качестве базовой при игре на курсе Биткоина. Создание одного блока происходит в четыре раза быстрее, чем у BTC, что значительно ускоряет период подтверждения транзакции.

3. Etherium (ETH)

• Разработчик — Виталик Бутерин;
• запуск — 30 июля 2014;
• Капитализация — $44,4 млрд (2 позиция)
• количество монет — 96 149 280.

Проект запущен 30 июля 2014 года. Особенность блокчейна Эфира значительно снижает эффективность майнинга с помощью специализированных процессоров ASIC. Это предполагает повышенный интерес к проекту со стороны майнеров индивидуалистов и вследствие — снижение риска «атаки 51%». Критики отмечают множество технических недоработок и потенциальных уязвимостей, периодически пророча Эфиру частичное или даже полное обрушение, но при этом ни один из более поздних конкурентов, работающих в том же направлении, на сегодня даже близко не подошел к реальной возможности «свергнуть с пьедестала» Etherium, равно как и последователи Биткоина пока неспособны составить ему конкуренцию.

IOTA (IOTA, MIOTA)

• ICO — декабрь 2015 года (старт проекта)
• капитализация — $8,1 млрд (5 позиция);
• количество монет — 2 779 530 283;
• суточный объем торгов от общей массы коинов — 10-20%.

Но курс начал стремительно расти только в последний месяц 2017 года — с 26 ноября по 6 декабря стоимость коинов IOTA выросла с $1,40 до $5,36. Это вызвано подписанием соглашения по использованию протокола Tangle между IOTA и рядом компаний, в том числе Microsoft, Samsung и Volkswagen. К исследованиям в этом направлении также подключатся ведущие университеты мира.

Dash (DASH)

• Разработчик — Эван Даффилд (Evan Duffield);
• старт проекта — 18.01.2014;
• капитализация — $5,9 млрд (6 позиция);
• количество монет — 7 734 867.

Криптовалюты, как явление, возникли в результате стремления центробанков и национальных правительств к тотальному контролю не только финансовой, но и частной жизни людей.

Для сравнения — Биткоин за это же время вырос в 15 раз. Реальную конкуренцию этой криптовалюте могут составить лишь несколько аналогичных проектов, а риски связаны с вероятностью очернения репутации проекта привязкой к отмыванию денег, криминальному обороту и финансированию террористов с попытками запретительных актов на уровне национальных законодательств, что многие эксперты воспринимают не только малоэффективным противодействием, но и наоборот — наилучшей рекламой. Управление криптовалютой реализуется через всеобщее голосование, при этом поставить вопрос может любой пользователь системы.

6. Monero (XMR)

• Создание — 18.04.2014;
• капитализация — $3,606 млрд (9 позиция);
• количество монет — 15 439 623;
• материнская система — Bytecoin;
• протокол — CriptoNote;
• эмиссия — не ограничена во времени.

Процесс Criptonote предполагает снижение эффективности майнинга при помощи специализированных процессоров. Это снижает вероятность концентрации вычислительных мощностей в малой группе и реализацию «атаки 51%». Популярность Monero вызвала озабоченность европола в неподконтрольности финансовых потоков этой криптовалюты. Это было ожидаемо выражено в виде «бесконтрольности наркотрафика и финансирования детской порнографии».

7. Neo (NEO)

• Запуск — 17 октября 2016;
• капитализация — $2,6 млрд (12 позиция);
• количество коинов — 65 000 000;
• максимально возможное количество коинов — 100 000 000.

Осенью в Китае были официально запрещено проведение всех ICO, а уже вложенные инвестиции должны вернуться к инвесторам. По утверждению чиновников, это временная мера до упорядочения китайского законодательства в сфере криптовалют. Решение негативно отразилось на курсе коинов NEO и ряда других китайских проектов. От того, насколько быстро сформируется криптовалютное законодательство и какие условия для блокчейн проектов оно обеспечит, зависит перспективность NEO.

8. Ripple (XRP)

• Первые разработки компании — 2005 год;
• запуск XRP — 2012 год;
• знаковые персоны — Райан Фуггер, Артур Бритто, Дэвид Шварц, Джед Маккалеб, Крис Ларсен;
• операционные системы — Linux, MacOS;
• капитализация — $9,5 млрд (4 позиция);
• изначальное количество монет — 100 000 000 000;
• фактическое количество монет — 99 993 093 880.

Протокол Ripple используется во множестве банков, платежных систем и других финансовых организаций разных континентов — только их перечисление будет размером с небольшую статью. Еще ряд банков и компаний сотрудничают с Ripple в экспериментальной стадии.

Сделки совершаются практически моментально и облагаются минимальной комиссией для защиты от Ddos-атак. Комиссионные средства сжигаются, поэтому общее количество коинов в системе постепенно снижается. Это усиливает дефляционную суть XRP. Критики проекта считают, что вопреки объявленной децентрализованности системы, компания Ripple имеет техническую возможность контроля финансовых потоков.

9. Stellar Lumens (XLM)

• Создатели — Джед МакКалеб, Джойс Ким;
• запуск — 8 апреля 2015;
• руководство фонда поддержки — Грег Брокман, Джойс Ким, Кит Рабоис, Шивани Сироя;
• основные консультанты — Сэм Альтман, Патрик Коллисон, Джои Ито, Мэтт Малленвег, Навал Равикант, Грег Стейн;
• капитализация — $2,6 млрд (11 позиция);
• суточный оборот — $374 млн.

Для поддержки и развития системы направлено 5% от общего количества выпущенных монет. Фонд поддержки регулярно публикует отчеты об использовании. Остальные коины были бесплатно распределены, в значительной степени между различными некоммерческими организациями.

Технологии Stellar использует ряд организаций, преимущественно для реализации программ благотворительности, медицины и коммуникационных технологий в странах Африки. Осенью 2017 года о перспективах использования протокола Stellar объявила корпорация IBM.

Stellar Lumen обладают одной из наиболее быстрых оборачиваемостей среди криптовалют — за сутки объемы продаж составляют от 10 до 20 процентов от общего количества монет.

10. Cardano (ADA)

• Создатель — Чарльз Хоскинсон;
• начало разработки — 2014 год;
• капитализация — $3,3 млрд (10 позиция);
• количество монет — 25 927 070 538.

Об этом молодом проекте заговорили лишь под конец ноября 2017 года, когда его капитализация стала резко и неожиданно для многих возрастать.

За три недели стоимость монеты ADA увеличилась в 12 раз. Причин для этого несколько:

• Чарльз Хоскинсон до создания своего детища, отметился в разработке систем Эфириум и Эфириум Классик;
• сотрудничество с университетами Эдинбурга и Ланкастера;
• включение в листинг ряда известных бирж, включая Bittrex.

Критики убеждают, что в пользу этого не было предоставлено сколько-нибудь убедительных доводов. Вполне вероятно, что феноменальный рост капитализации связан с определенными операциями крупных инвесторов или же с явлением, называемым обычно «мудрость толпы». Предсказать перспективы Cardano сложно даже на ближайшее время, но весьма вероятно, что сюрпризы от этой криптовалюты не закончились ее ростом в ноябре-декабре 2017 года.

Несколько слов в заключение

Инвестиции в криптовалюты предполагают прибыль на порядки выше, чем вложения в ценные бумаги или недвижимость. Но никогда нельзя исключать вероятность значительных или даже катастрофических потерь. Причиной могут служить спекулятивные действия крупных инвесторов, отсутствие механизмов регуляции, изменение законодательных актов в ведущих странах и т. д. Поэтому общепринятая рекомендация для начинающих инвесторов — не вкладывать суммы, потеря которой станет критической с точки зрения финансов или психологии. Также необходимо формировать инвестиционный портфель на основе нескольких криптовалют, образно говоря, не ставя все на самую выгодную криптовалюту. Это сводит риски к минимуму, хотя и заметно снижает потенциальную прибыль.

Скептики неоднократно обещали «полное и бесповоротное» обрушение криптовалютного мира, но девятилетняя история говорит о противоположном — динамика развития этого рынка перекрывает даже наиболее оптимистичные прогнозы. Множество серьезных компаний и частных лиц успешно инвестируют в криптовалюты, и на сегодня неизвестно причин для того, чтобы этот процесс претерпел кардинальные изменения. Данный обзор составлен на основании данных по уже действующим проектам, но как это было и ранее, появится немало весьма перспективных новых криптовалют и в 2018 году.